Suomen suurimmat sijoittajat (työeläkeyhtiöt) kertovat saaneensa 4 prosentin reaalituoton sijoituksilleen 1995-2014 välisenä aikana. Reaalisesti pääoman arvo on siis kasvanut 2,1911 kertaiseksi.
.
Mitäpä jos yksityinen sijoitusasioista pihalla oleva tallaaja olisi sijoittanut saman rahan pääkaupunkiseudun keskimääräiseen asuntoon? Reaalituotto samana aikana on kehittynyt 2,1897 kertaiseksi.
.
Toisin sanoen korkeapalkkaisten sijoitusammattilaisten tiimi on onnistunut hajautetulla salkulla saamaan käytännössä saman reaalituoton sijoituksilleen, kuin ihminen, jolla ei ole sijoitusasioista mitään ymmärrystä. Joku on täällä väittänyt oman asunnon ostamista huonoksi sijoitukseksi.
.
Omistusasunto on ollut tavalliselle kuluttajalle helppo tapa vaurastua. Mennyt ei ole tae tulevasta, mutta velaton omistusasunto on puhdasta säästöä.
.
Mitäpä jos yksityinen sijoitusasioista pihalla oleva tallaaja olisi sijoittanut saman rahan pääkaupunkiseudun keskimääräiseen asuntoon? Reaalituotto samana aikana on kehittynyt 2,1897 kertaiseksi.
.
Toisin sanoen korkeapalkkaisten sijoitusammattilaisten tiimi on onnistunut hajautetulla salkulla saamaan käytännössä saman reaalituoton sijoituksilleen, kuin ihminen, jolla ei ole sijoitusasioista mitään ymmärrystä. Joku on täällä väittänyt oman asunnon ostamista huonoksi sijoitukseksi.
.
Omistusasunto on ollut tavalliselle kuluttajalle helppo tapa vaurastua. Mennyt ei ole tae tulevasta, mutta velaton omistusasunto on puhdasta säästöä.
Vastaukset 9
Vanhimmat
Kyllä vain, mutta ne rahat ovat edelleen asunnossa kiinni eikä niitä ole niinkään helppoa käyttää. Tietysti omankin asunnon voi myydä tai sitä vakuutena käyttäen ottaa lainaa, mutta näistä vaihtoehdoista aiheutuu muita ongelmia ja riskejä.
Oma asunto on yleensä toki hyvä ostos, mutta _sijoituksena_ siis pahasti epälikvidi. Varsinkin ainoana sijoituksena, kuten monen perheen kohdalla valitettavasti on.
Kehotan kuuntelemaan tämän pätkän areenan radio-ohjelmista
http://areena.yle.fi/1-3778947
Ja sen jälkeen mieti mitä se tarkoittaa kun sosialisti-ideologian sisäistäneenä kiistää pääomien merkityksen näissä jutuissa ?
Tämäkin on ihan hyvää juttua ylen radio-ohjelmissa.
http://areena.yle.fi/1-3785158
Skarppaa tässä erityisesti 16min. ja 50 sekunnin kohdalta eteenpäin
Ylellä on minusta myös hyviäkin ohjelmia ja nimenomaan radion puolella niitä on.
Myönnän, että en ole ollut oikein perillä mitä kaikkea tuolta Areenalta löytyy. Marxia en jaksa kuunnella. Marx on niin menneen talven lumia, mutta tuon jälkimmäisen voin yrittää jossain vaiheessa kuunnella kokonaan. Mikä oli tarkoittamasi kohta tuossa jälkimmäisessä?
Ei+Marx+sellaisenaan+ole+minuakaan+koskaan+kiinnostanut.+Mutta+k.o.+pätkässä+puhutaankin+Marxin+tai+marksilaisuuden+vaikutuksesta+länsimaisiin+talous-ja+sosiaali-+ja+kulttuurijuttuihin++yleensäkin.
No,+tuo+ei+mene+noin+yksinkertaisesti...+Kun+reaalituottoa+lasketaan,+pitää+siihen+laskea+kaikki+kulut,+ei+vain+asunnon+hintakehitys.+Siis+vastikkeet,+remonttikustannukset,+lämmitys,+vesi+jne+poistetaan+tuotosta.+Jopa+pienet+asiat+kuten+remontissa+tarvittavat+maalit+poistetaan+tuotosta.+Kun+myynnin+hetki+tulee,+välityspalkkiot+pitää+myös+vähentää+(yleensä+välityspalkkio+on+4-5%+asunnon+hinnasta),+jos+sellaista+käyttää.+Aina+kun+puhutaan+sijoituksista,+jokainen+sijoitukseen+liittyvä+kulu+pitää+huomioida.
Tarkasti+ottaen+varmaan+pitäisi+yrittää+vähentää+laskennallisia+korjauskustannuksia,+mutta+unohdat,+että+oman+asunnon+myyntivoitosta+ei+tarvitse+maksaa+veroja.+Jos+siis+noiden+työeläkevakuuttajien+tuotoista+otettaisiin+verot+pois+(vaikkapa+32+%),+todellinen+reaalituotto+tippuisi+arvoon+1,67+kahdelta+kymmeneltä+vuodelta.+Tuolla+erotuksella+hoitaisi+kohtalaisesti+korjauskuluja.+Muista,+että+korjauskustannuksetkin+maksetaan+nimellishinnoista+ja+siihenkin+saa+verotuksellista+apua+kotitalousvähennyksestä.+Asuntojen+nimellishinnat+kehittyivät+20+vuodessa+arvoon+3,03.+On+myös+asuntoja,+jotka+myydään+käytännössä+peruskuntoisena.
Tarkennuksena... Jos työeläkeyhtiö omistaa jonkin sijoitusasunnon niin asunnon vuokran reaalituotoksi yleensä ilmoitetaan vuokratuotto - kaikki kulut. Ja kuluihin siis lasketaan vastikkeet, remontit ja kaikki pienetkin kulut. Tietenkin asunnon arvon nousu huomioidaan erikseen omaisuuden arvossa.
Mutta omassa asunnossa on yksi erittäin suuri ero eläkeyhtiöihin. Omassa asunnossa ei ole vuokratuloja, joten kaikki kulut poistetaan arvon kehityksestä. Joten työeläkeyhtiöt voi tehdä voittoa, koska he saavat kulut vuokralaisilta ( vähän enemmän), mutta omassa asunnossa tämä ei ole mahdollista.
Jos et laske mukaan yleisiä asumiskustannuksia, ei kyseessä ole mikään tuottolaskelma, eikä sillä ole mitään tekemistä tuoton kanssa. Esimerkiksi osakkeisiin sijoittavat laskevat sijoituksen kuluihin mukaan jopa pankin palvelumaksut. Työeläkeyhtiöt kyllä poistaa tuotoista vastikkeet ja kaikki remonttikulut, jos se omistaa sijoitusasuntoja. Jos poistaa vastikkeet ja muut kulut oman asunnon osalta, kyseessä on yksinkertaisesti itselleen valehtelu.
Ja peruskuntoiset asunnot myydään paljon halvemmalla kuin kunnostetut asunnot. Samassa taloyhtiössä voidaan saman kokoisia asuntoja myydä kymmenien prosenttien hintaerolla. Esimerkiksi kunnostetusta asunnosta voidaan maksaa 150 000 euroa, mutta peruskuntoisesta ei suostuta maksamaan edes 100 000 euroa. Joten nuo tuotot voidaan vetää viemäristä alas, jos kyseessä on kunnostamaton asunto.
Toki voi muuttaa halvempaan asuntoon, mutta jos muuttaa puolet halvempaan asuntoon, myös tuotosta leikataan suurin osa pois. Jos asunto on maksanut ostettaessa 100 000 euroa ja myytäessä on saatu 300 000 euroa ja sitten muuttaa 150 000 euron asuntoon, ei "voittoa" tule kuin 50 000 euroa (joka on oikeasti kadonnut tuossa kohtaa moninkertaisesti kuluihin). Nimittäin ensimmäisestä tulee 200 000 euroa voittoa, josta käytetään 150 000 euroa seuraavaan asuntoon, eli lopullinen voitto on 50 000 euroa. Ei siis tule 200 000 euroa voittoa, kuten moni kuvittelisi.
Ja minusta oman asunnon ostaja ei ole sijoittaja. Siinä tapauksessa jopa kännykän ostajaa voisi pitää sijoittajana (tosin huonona sellaisena).
Kyllä oma asunto on selkeästi sijoituskin. Mainitsemasi realisointiongelmat tekevät siitä huonon kohteen hintaspekuloinnille, mutta minulle asunnon omistaminen merkitseekin ensi sijassa sitä, että kuukausimenoni ovat noin 400 euroa pienemmät kuin vuokralaisena. Eikä Suomen oloissa ole nollavaihtoehtoa, jossa voisi olla kokonaan asumatta ja selvitä ilmaiseksi.
Tuo 400 euron säästö on minun kannaltani aivan sama kuin jos saisin jostakin 400 euron lisätulot. Tämä on se hyöty, jonka saan asunnossa kiinni olevasta pääomasta. Mielestäni se ei eroa periaatteessa mitenkään esimerkiksi osinkotulosta, jonka sama raha tuottaisi osakkeisiin sijoitettuna.
Omistamisen kannattavuus riippuu tietysti siitä, paljonko rahaa seinissä on kiinni ja mm. eri sijoituskohteiden verotuksesta. Kalliimpi asunto tuottaa huonommin.